银行理财彻底不保本了，“躺赚”还有可能吗？

一些事关“钱袋子”的金融新规，伴随着2022年的到来正式落地。

在资管新规过渡期结束与利率持续走低的新背景下，以银行存款、理财、信托等为代表的传统理财方式正经历一场深刻变革。当越来越多的金融产品开始出现净值波动，如何进一步提升财富安全感也成为了家庭财富管理的新课题。

银行理财不再保本保息

2018年4月27日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”），自发布之日起施行，原本设定的过渡期是到2020年底，后经有关部门同意，将该新规过渡期延长至2021年底。根据资管新规，银行理财产品将全面打破“刚性兑付”，实现净值化管理。这也意味着，从2022年开始，银行理财产品不再保本保收益。就像购买股票、基金一样，投资者需自负盈亏。

客观而言，随着银行理财进入净值化时代，原有的预期收益率的概念不复存在，理财收益将完全取决于实际投资结果，而这也对投资者应具备的投资知识和风险意识提出了更高要求。

如果从产品的风险等级上看，目前银行理财一般有五个等级，分别为PR1（谨慎型）、PR2(稳健型)、PR3(平衡型)、PR4(进取型)、PR5(激进型)，风险依次递增。业内人士普遍认为，投资者一方面应根据自身风险承受能力选择匹配的理财产品，另一方面也需理性接受净值化趋势，正确认知短期账面的浮亏并不代表最终会呈现负收益，长期投资能够抵御市场的短期波动，投资者可以用时间换价值，最终获取较为平稳的投资收益。

多元配置提升安全感

除了在充分考虑自身风险承受能力的基础上合理评估和筛选银行理财产品，进行多元化的稳健配置也是帮助个人和家庭进一步提升财富管理安全感的有效方式。

在越来越多的金融产品打破刚兑的新常态下，有越来越多追求资金安全的稳健型投资者开始选择将大额存单、结构性存款和年金险产品纳入自己的资产配置组合, 为个人与家庭的生活构筑更具确定性的资产保障。

作为兼具安全性、稳健性及可以锁定未来利率的金融产品之一，年金险可帮助投保人实现锁定利率、强制储蓄、潜在养老金准备和现金流转换等多种目的。投保人投入的保费和年金给付约定，都会以合同形式确定，让资产无惧经济环境变化。

以中宏保险推出的“中宏恒赢世家保险产品计划”为例，该计划采用生存年金和期满保险金确定给付的方式，汲取传统年金险产品与万能险产品的优势，投保人可约定将“恒赢世家”的生存年金和期满保险金转入万能账户，享受复利累积，计划包括两个万能账户，满足不同人群的财富规划需求，从而实现资金的长期稳健增值。

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