亚洲发达市场投资者信心相对低迷 中国投资者对近期投资前景有所保留，但对未来财务状况持乐观态度

• 和亚洲整体市场相比，中国市场投资者对近期投资环境的意向指数相对较低。
• 然而中国大陆的投资者相对于香港和台湾投资者，持有相对乐观的投资意向。
• 中国投资者对风险较高的投资十分谨慎，因为他们认为这些投资的波动性太大。只有一小部分投资者会寻求专业理财机构的建议，以应对市场的不稳定性和风险。
• 和亚洲其他市场不同，中国投资者会将很大一部分资产投入自住房产的投资。
• 超过三分之一的中国投资者直到退休的前几年才开始进行退休规划，在此之前，他们更倾向于将储蓄和投资用于子女的教育。
• 超过三分之二的中国投资者对他们目前和未来两年的财务状况持乐观态度，尽管他们对近期投资前景态度谨慎。

中国上海 – 2013年3月25日 – 今日，加拿大领先的金融服务机构宏利金融，联手旗下两家在华合资企业——中宏人寿保险有限公司和泰达宏利基金管理有限公司，共同发布了亚洲首期“宏利投资者意向指数”（下称“MISI”）的研究调查结果。MISI首次应用于亚洲市场，在采访亚洲七个市场共3500位受访者后，所显示的数据表明：亚洲发达市场的投资者（其中也包括中国投资者），认为目前并不是一个投资的好时机，其中犹以香港和台湾市场最为悲观。相反，印尼和马来西亚这类新兴市场和加拿大及美国对投资环境持有非常高的信心。

宏利金融亚洲区高级行政副总裁兼总经理雷柏刚（Robert A. Cook）先生表示：“从投资的角度看，亚洲市场是目前最富有潜力的市场。亚洲地区有许多投资机会帮助投资者来实现他们的人生目标。为了帮助他们实现这些，我们需要全面的掌握他们真正的诉求。而MISI凭借其多年效力于北美市场的丰富经验，为我们提供独到有效的各类市场分析，从而能够更好地服务于亚洲投资者。”

MISI调查结果显示：亚洲整体市场MISI分数为17，而中国市场MISI分数仅为13，这表明目前中国投资者对近期投资环境的意向指数相对较低。同时，这也反映在投资者对固定收益、黄金和低风险稳健型理财产品（如保险和年金）的偏好。投资者同时对购买第二套房产持谨慎态度，因为他们预计房价将下滑至理性范畴，并且政府会出台更加严格的限制措施。

除此之外，调查显示超过三分之二的投资者对他们未来两年内的财务状况表示乐观，这也表现在只有三分之一的投资者认为他们滞后于所期望达成的财务目标。有趣的是，中国投资者更倾向于自己做投资决策，只有13%的投资者会寻求专业理财顾问的建议。

中宏保险总裁万士家先生（Guy Mills）表示：“中国投资者对未来财务状况的乐观，与他们相对较低的投资意向指数，形成非常强烈的反差。这意味着中国投资者急需专业的理财建议助力他们更好地规划未来。风险与波动是市场固有的两个形态，专业的理财建议对于实现长期有效的理财计划非常重要。我们期待在未来能看见中国投资者逐步转变他们的投资理财习惯，并且逐渐意识到聘请专业理财顾问帮助他们实现财务目标的重要性。”
此外，退休规划已成为亚洲地区值得主要关注的财务规划命题。在中国，MISI显示：近三分之二（63%）声称已经开始或即将开始进行退休规划的受访者，实际上已被认定为是滞后的退休规划者。三分之一的受访者只有在他们的子女学业结束后才正式着手于规划自己的养老计划，还有另外三分之一的人仅仅在他们退休前几年才开始进行退休规划。

泰达宏利总经理刘青山先生表示：“此调查显示中国投资者退休前的首要财务着眼点在于子女的教育。然而，随着中国老龄化速度的加快，中国社保养老金体系将面临前所未有的压力。因此，中国投资者尤其需要提早为他们的退休做出规划，从而得以承担在退休后的医疗保健开销，并且继续维持他们的生活品质。”

宏利亚洲投资者意向指数——主要发现：

投资者意向
在亚洲整体市场中，中国投资者对投资环境的意向指数相对较低，这一结果与亚洲其他发达市场相一致。
报告显示，马来西亚与印度尼西亚的投资意向显著高于亚洲发达市场。

影响投资意向的原因
虽然相对较多的投资者认为现在是股票投资的好时机，但仍有三分之一的投资者因市场的高波动性而持有相反意见。这与共同基金的投资者意向相似，乐观者认为市场状况逐渐转好，而悲观者则将其归因于市场的不稳定性。
约36%的投资者仍然认为目前是投资自住房产的好时机，然而，约四分之一的投资者持相反观点，认为目前不是投资第二套房产（非自住性质）的好时机，因为目前市场价格太高，并且预期价格将回归理性范畴。

投资偏好
在所有年龄群组中，25至29岁的年轻投资者对投资固定收益与自住房产持有最乐观的态度，因为他们感受到市场环境正在好转，而且回报前景变得明朗的迹象，并认为房地产价格已经处于一个诱人的入市阶段。
固定收益仍然是最受瞩目的资产类别，尤其对于50至59岁的投资者。
除了固定收益，中国投资者相信目前也是投资贵金属、保险和年金产品的好时机。

财务目标
超过三分之二（67%）的中国投资者认为他们已经超前或正在实现自己的财务目标。超过一半的投资者（56%）依靠定期定额存款实现财务目标，其余通过节省开支与增加工作时间来实现财富增长。只有13%的投资者会寻求专业理财顾问的建议。
总体来说，高达60%的投资者认为他们目前的财务状况较两年前更好，更有将近70%的投资者认为他们的财务状况在未来两年内会更好。这一数据与中国投资者对未来财务状况的乐观态度相吻合。

个人财务规划
报告还显示，近三分之二（63%）声称已经开始或即将开始进行退休规划的受访者，实际上已被认定为滞后的退休规划者；其中，30%的受访者待子女完成学业后才开始进行退休规划，另有33%的受访者仅在退休前几年才着手制定退休规划。该现象在中国尤为显著，因为相较于他们自己的退休需求，他们更愿意将存款和投资用于支持子女的学业或者父母赡养。确实，对中国投资者而言，提供子女高等教育并维持其既有生活方式已经成为他们的第一或第二优先考量。
总体来说，中国投资者认为他们在退休后需要维持目前60%的收入水平，用于未来的养老和健康相关的支出。
为将来的医疗保健储备足够的资金已成为中国投资者最重要的退休规划着眼点。

宏利投资者意向指数总结

注：投资者意向指数是针对各个资产类别计算的净得分（“非常好的时机”和“好时机”所占比例减去“不好的时机”和“非常不好的时机”所占比例）。通过计算所有资产类别指数的平均值而得出总体指数。

关于宏利亚洲投资者意向指数
宏利亚洲投资者意向指数是一项季度性的专有调查指数，旨在衡量并追踪亚洲区内七个市场的投资者观点，反映他们对主要资产类别及投资工具的投资意向。

这项调查在香港、中国、台湾、日本及新加坡每个市场均透过500个网上问卷形式进行，在马来西亚及印尼则采用面对面访问方式。受访者为年龄25岁或以上的中产阶级及富裕阶层投资者，他们均是家庭的主要财务决策者，且目前拥有投资产品。

宏利投资者意向指数在宏利金融北美地区是一项由来已久的研究项目。有关指数在加拿大已有13年历史，并在2011年推展至宏利金融位于美国的业务机构——恒康。这是宏利金融首次在亚洲地区推出宏利投资者意向指数。

这项研究由全球研究公司TNS于2012年12月中旬至2013年1月末期间进行。有关调查的第二轮结果将在今年稍后时间公布。加拿大的相关指数透过Enyironics公司旗下Research House进行的2126个投资者网上问卷调查所得。美国的相关指数则由Matthew Greerwald & Associates的1127个网上问卷调查而来。这两项北美地区的研究调查均于2012年11月30日至12月11日期间进行。